據知情人士消息，芝加哥商品交易所(CME)正在與市場參與者討論推出以現金結算的鎳合約。
知情人士透露，芝商所正在考慮推出硫酸鎳合約，可能在今年年底前推出。知情人士表示，就目前而言，尚未有可行的鎳合約交易替代品，尚無法量化芝商所擬推出的鎳合約能搶走多少倫敦金屬交易所(LME)的市場份額。
市場參與者則表示，一個可行的替代交易方案將讓不滿的用戶有機會離開LME。在今年3月的倫鎳“歷史性逼空”中，LME一度暫停了鎳交易并取消了高達數十億美元的交易，這讓市場開始懷疑其是否有能力管理一個有序的市場，LME陷入了一場前所未有的信任危機。這場風波后，LME的鎳交易量明顯下降：4月份的交易量為491萬噸，而2月份的這一數字為1000萬噸。
LME是期貨和期權交易的全球中心，但它長期以來一直面臨批評，其復雜的每日合約系統令新用戶感到厭煩，尤其是對于在美國的大宗商品市場中占主導地位的算法交易公司。
一位知情人士表示，CME一直在與市場參與者進行談判，并考慮硫酸鎳合約的機會和需求。“一份財務上達成的硫酸鎳合約可能會起作用，電動汽車是未來的趨勢，汽車行業需要能夠對沖用于制造這些產品的材料。”Benchmark Mineral Intelligence預估，到2030年，電動汽車電池的鎳需求將從去年的約35萬噸增至近170萬噸。
業內人士認為，現金結算的硫酸鎳期貨相較于實物交割的鎳合約更有可能獲得成功，因為實物交割的鎳合約要求生產商向芝商所倉庫交付鎳金屬。業內人士表示，芝商所的鋁、鋅和鉛合約都是可實物交割的，但由于其獲準的倉庫庫存不足，阻礙了合約的順利進行。
值得一提的是，芝商所的這些合約均和LME已有的產品直接競爭。例如，芝商所4月份鋁交易量接近46萬噸，但與LME高達9500萬噸的交易量相比只是九牛一毛。此外，一些投資者更青睞芝商所的銅合約，因為該交易一結束就立即進行結算，而LME的銅合約則在每個月的第三個周三進行結算。
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